O que é Yearn.finance (YFI)?

YFI é a criptomoeda nativa do protocolo Yearn.finance. É um token de governança que permite aos usuários votar na direção que desejam que o protocolo siga.

Desde o seu lançamento em julho, o YFI se tornou um dos maiores tokens baseados em Ethereum devido ao foco do protocolo em estratégias de cultivo automatizadas . De certa forma, você pode pensar em Yearn.finance como um robô que sempre tenta encontrar os melhores rendimentos em Ethereum DeFi.

Introdução

As finanças descentralizadas – mais conhecidas como DeFi – tiveram um crescimento parabólico à medida que os rendimentos fornecidos pelos protocolos explodiram mais alto. Uma parte crucial desse crescimento pode ser atribuída à introdução de tokens de governança, que permitem aos detentores determinar a direção que desejam que os protocolos sejam desenvolvidos. Os tokens de governança são uma etapa crucial na descentralização dos protocolos DeFi.

Aproveitando a onda de tokens de governança, a Yearn.finance lançou o YFI em julho de 2020. Ele rapidamente cativou o espaço das criptomoedas enquanto passava de US $ 3 para US $ 30.000 em um mês.

O que é Yearn.finance?

Antes de entrarmos no YFI, vale a pena fornecer um contexto sobre Yearn.finance – também conhecido como yEarn.

Lançado por Andre Cronje no início de 2020, Yearn.finance é um protocolo baseado em Ethereum focado em fornecer aos seus usuários acesso aos maiores rendimentos em depósitos de éter, stablecoins e altcoins. Andre Cronje é um desenvolvedor de tecnologia financeira sul-africano que ficou motivado a construir o Yearn.finance depois de encontrar inconsistências nos rendimentos oferecidos por diferentes aplicativos DeFi.

Depois de sofrer uma exploração logo após o lançamento, a Cronje reformulou o protocolo para fornecer aos usuários um novo conjunto de produtos.

Características principais

O principal recurso do protocolo é chamado de Vaults . Ele permite que os usuários depositem criptomoedas e ganhem rendimentos. Os fundos depositados são administrados por uma estratégia que tenta maximizar os rendimentos e minimizar os riscos. Quando lançados, os Vaults estavam focados principalmente em stablecoins, mas desde então se expandiram para oferecer suporte a produtos Bitcoin tokenizados , Chainlink e outras moedas.

Os cofres são importantes porque mitigam o alto custo de transações no Ethereum . Ao reunir o capital, apenas uma conta (o controlador de cada Vault) tem que pagar taxas de transação (gás) para produzir a fazenda .

Yearn.finance também oferece outros serviços. Earn é uma versão simplificada do Vaults que suporta apenas stablecoins e bitcoin tokenizados. O Zap permite aos usuários trocar stablecoins tradicionais por tokens de provedor de liquidez que representam stablecoins.

Yearn.finance está trabalhando atualmente em outros produtos, como yInsure , um protocolo de seguro descentralizado para usuários DeFi, e StableCredit , que facilitará empréstimos e empréstimos descentralizados.

Conheça a YFI

Até julho, Yearn.finance era bastante nicho. Após a exploração no início de 2020 e a queda do mercado de criptomoedas em março, muitos usuários hesitaram em usar o então novo protocolo.

Isso mudou quando Cronje lançou uma postagem de blog para o Medium anunciando o YFI, um token ERC-20 lançado para que os usuários pudessem controlar o protocolo Yearn.finance.

A YFI poderia ser “cultivada” por meio de vários métodos, incluindo o fornecimento de liquidez ao Balancer , uma troca descentralizada e o depósito de capital nos produtos da Yearn.finance.

Enquanto o post do Medium mencionou que YFI não tem “valor intrínseco”, o mercado começou a engolir as moedas. Depois de começar a ser negociado a US $ 3 em um pool Balancer, a criptomoeda disparou à medida que os investidores viam valor em governar a Yearn.finance, que começou a ganhar dezenas de milhões em depósitos.

Logo após o lançamento, a comunidade estabeleceu um suprimento máximo de 30.000 moedas, optando por manter o YFI escasso em vez de permitir que ele inflasse ainda mais. Usuários que estavam insatisfeitos com esta decisão bifurcada o projeto, criando um garfo agora conhecido como DFI.money ou YFII.

Descentralizando o Yearn.finance

Embora o YFI fosse crucial para o Yearn.finance por gerar depósitos e atenção, a moeda também tinha outro propósito: descentralizar o desenvolvimento e o controle do protocolo entre os usuários.

O mecanismo de cultivo permitia que qualquer usuário – quer ele tivesse $ 100 ou $ 1.000.000 – ganhasse YFI ao mesmo tempo e com o mesmo custo. Isso significava que qualquer usuário poderia adquirir o YFI para influenciar o Yearn.finance.

Desde o lançamento da YFI, um portal de governança abrangente foi lançado, onde os detentores de tokens podem votar em várias decisões propostas por membros da comunidade.

As decisões que foram tomadas até agora incluem a contratação de uma equipe de profissionais de marketing e desenvolvedores e a adição de certas estratégias aos Vaults.

Os detentores também tomaram a decisão crucial de fornecer aos detentores de YFI acesso a uma parte dos lucros do protocolo. As taxas implementadas nos produtos Yearn.finance são revertidas para o Tesouro, que é posteriormente distribuído entre os titulares do YFI e a equipe. Isso torna o YFI um ativo que gera dividendos, o que é diferente do Bitcoin ou do Ethereum.

Por que YFI é importante

Embora muitos se concentrem na ação de preço que a YFI experimentou, é mais importante porque marcou uma mudança em como os protocolos podem incentivar a adoção. Argumentou-se que o lançamento da YFI foi o “lançamento mais justo desde o Bitcoin”, já que qualquer um poderia participar da geração da moeda pagando o mesmo preço.

Em vez de usar um modelo de oferta inicial de moeda (ICO) , em que os usuários pagam um determinado preço por cada nova moeda, os usuários YFI tiveram que participar do protocolo. Esse mecanismo permitiu que uma comunidade criasse rapidamente em torno do projeto, já que cada usuário tinha a mesma capacidade de influenciar Yearn.finance por meio do token de governança.

Mesmo após a volatilidade do preço inicial , Yearn.finance tem uma das comunidades mais ativas no espaço financeiro descentralizado e criptomoedas como um todo.

Desafios

A YFI tem seus desafios. Como Andre Cronje foi o mentor por trás da Yearn.finance e da YFI por tanto tempo, os investidores estão observando seus movimentos com muita atenção. Isso significa que se ele tirar uma folga, muitos podem ver isso como um golpe para a YFI. Como tal, alguns argumentam que o projeto ainda está centralizado em torno desse jogador-chave (pelo menos até certo ponto).

Isso foi acentuado no início deste ano, quando foi relatado que Cronje disse que queria deixar o espaço DeFi. Os preços da YFI começaram a cair em meio a temores de encerramento do projeto.

Esta tendência “Cronje Premium” (como alguns traders a apelidaram) está lentamente perdendo relevância à medida que Yearn.finance apresenta novos membros para a equipe. Pode não ser mais uma preocupação se a governança descentralizada continuar a se desenvolver sem a influência de Cronje.

Pensamentos finais

O lançamento da YFI marcou uma mudança em toda a indústria na forma como os projetos de criptomoeda distribuem moedas. Ao fornecer um incentivo para os primeiros usuários, os projetos podem obter adoção rápida e crescimento da comunidade. Isso está de acordo com o conceito de “pele no jogo”, que sugere que aqueles que têm uma participação monetária ou emocional em um investimento farão o que puderem para permitir o sucesso.

Yearn.finance é um protocolo interessante que está construindo produtos financeiros descentralizados exclusivos. O futuro parece brilhante quando eles contratam uma equipe de desenvolvedores e profissionais de marketing, mas só o tempo dirá se o projeto conseguirá prosperar por mais tempo no espaço Ethereum DeFi.

Equipe Binance

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